2026年11月以降に中長期で上昇が期待できる日本株5選｜好決算・成長性・割安性から有望銘柄を分析

2026年10月31日までの日本株市場を振り返ると、11月以降の中長期投資では、短期的な株価の勢いだけでなく、業績の成長が続くか、会社計画に上振れ余地があるか、株価が業績に対して割高になりすぎていないかを確認したいところです。

10月末はAI・半導体関連株が相場をけん引する場面があった一方、米ハイテク株の動向に左右される不安定さも見られました。10月28日には日経平均が一時6万4,000円台を回復しましたが、プライム市場全体では値下がり銘柄が多く、指数の強さと個別銘柄の強さに差がありました。

そのため、11月以降はテーマ性だけで飛びつくのではなく、実際に業績を伸ばしている企業や、利益成長・株主還元の改善が確認できる企業を中心に見ていきたいと考えています。

この記事では、2026年10月31日までに確認できた情報をもとに、中長期目線で注目したい日本株を整理します。

※以下は銘柄の調査・分析であり、将来の株価上昇を保証するものではありません。なお、株価やPERなどの最新数値を十分に照合できない銘柄については、割安・割高の断定を避けています。

2026年11月以降の日本株市場で注目したい投資テーマ

1. AI・半導体関連は成長期待と株価水準の両方を確認

AI関連投資は引き続き大きな成長テーマですが、関連銘柄なら何でも上昇する相場ではありません。

AIデータセンターや半導体製造設備への投資が続けば、半導体製造装置、検査装置、電子部品などに需要が波及する可能性があります。一方で、設備投資の回収に対する懸念や米国ハイテク株の調整が起きれば、日本株にも売りが波及します。

中長期で投資するなら、AIというテーマだけではなく、受注、売上高、営業利益率、設備投資計画などを確認することが重要です。

2. DX・ITサービスは企業の継続的な需要に注目

企業の業務効率化、基幹システムの刷新、クラウド活用などは、一時的な流行ではなく継続的な需要につながる分野です。

ITサービス企業は、受注残や顧客基盤、継続契約の状況などを確認したいところです。人件費の上昇が利益率を圧迫する可能性もあるため、売上高だけでなく営業利益の伸びも重要になります。

3. ゲーム・エンターテインメントは海外展開と収益力が焦点

ゲーム関連企業は、人気タイトルや新作の販売状況によって業績が大きく変わることがあります。

一方、海外売上高やデジタル販売、既存タイトルの継続収益が伸びれば、中長期の成長につながる可能性があります。単発のヒットだけでなく、複数の収益源を持つ企業を選びたいところです。

4. 株主還元の強化も中長期投資の判断材料

業績成長に加え、増配や自社株買いなどの株主還元も重要です。

ただし、配当利回りが高いだけで投資判断をするのは危険です。利益やキャッシュフローで配当を無理なく支えられるか、今後も継続できるかを確認する必要があります。

2026年11月以降に中長期で注目したい日本株5選

今回の候補は、10月末までに確認できた決算・業績修正・株価の相対的な強さを重視して選びました。

1. コナミグループ（9766）

注目理由：大幅増益と通期業績予想の上方修正

コナミグループは、今回の候補の中でも業績面で特に注目したい銘柄です。

2026年10月29日に公表された2027年3月期中間決算では、親会社株主に帰属する中間純利益が前年同期比70.5％増の792億円となりました。また、通期純利益予想を1,010億円から1,350億円へ引き上げ、年間配当予想も224円から299円へ修正しています。

これは単なる株価の値上がりではなく、会社側が業績見通しを引き上げた点を評価したいところです。

10月30日の株価は前日比15％超の上昇となり、決算を好感した買いが集中しました。ただし、短期間で大きく上昇したため、11月以降にいったん利益確定売りが出る可能性には注意が必要です。

中長期で注目するポイント

• ゲーム事業などの収益力が今後も維持できるか

• 通期業績予想に対して進捗が順調か

• 新作や既存タイトルが継続的な収益につながるか

• 増配方針を維持できるだけの利益・キャッシュフローがあるか

私の見解

業績面では今回の候補の中でも有力です。ただし、10月30日の急騰後に高値づかみするのは避けたいところです。

中長期で考えるなら、急騰後の株価が落ち着き、決算内容を消化した後の値動きを確認したい銘柄です。

参考リンク：

• 株探：コナミグループの2027年3月期中間決算

• 株探：コナミグループ関連ニュース

• 株探：コナミグループの株価・時系列

2. 野村総合研究所（4307）

注目理由：増益に加えて通期予想と配当を上方修正

野村総合研究所は、企業のDX投資やシステム関連需要を中長期で取り込める可能性がある銘柄です。

2026年10月29日に公表された2027年3月期中間決算では、純利益が前年同期比12％増となりました。さらに、通期純利益予想を1,190億円から1,230億円へ引き上げ、年間配当予想も84円から88円へ修正しています。

10月30日の株価も、日経平均が大きく下落する中で前日比約4％上昇しました。市場全体が弱い日に上昇したことは、個別銘柄としての相対的な強さを示す材料です。

中長期で注目するポイント

• 企業のDX・システム投資需要が継続するか

• 受注や売上高の成長が利益の伸びにつながるか

• 人件費や外注費の増加を吸収できるか

• 通期業績予想をさらに上回る余地があるか

私の見解

コナミグループのような急騰銘柄とは違い、企業のIT投資需要を背景に中長期で業績を積み上げられるかを見たい銘柄です。

特に、決算で利益成長と増配が確認できた点は評価できます。ただし、株価が業績成長を先取りしている可能性もあるため、PERや過去の株価水準と比較して投資判断をしたいところです。

参考リンク：

• 株探：野村総合研究所の2027年3月期中間決算

• 野村総合研究所の株価・時系列

3. タカラトミー（7867）

注目理由：通期業績予想の上方修正とキダルト需要

タカラトミーは、玩具・エンターテインメント分野で中長期の成長を期待したい銘柄です。

2026年10月29日には、2027年3月期の通期業績予想を上方修正したことが報じられました。背景として、子ども向けだけでなく、大人が玩具やキャラクター商品を楽しむ「キダルト」需要の拡大が取り上げられています。

玩具市場は少子化の影響を受ける可能性がありますが、大人向け商品やキャラクター関連商品の販売を伸ばすことができれば、従来とは異なる需要を取り込める可能性があります。

中長期で注目するポイント

• キダルト向け商品の売上が継続的に伸びるか

• 人気商品への依存度が高くなりすぎていないか

• 海外市場での販売が拡大するか

• 原材料費や物流費の上昇を価格転嫁できるか

私の見解

タカラトミーは、ゲームやITサービスとは異なる消費・エンターテインメント分野の候補です。

上方修正は評価材料ですが、今後も同じ成長率を維持できるかはまだ確認が必要です。次回決算では、売上高だけでなく利益率や商品カテゴリー別の動向にも注目したいと思います。

参考リンク：

– gamebiz：タカラトミーの業績予想修正に関する報道

4. キーエンス（6861）

注目理由：市場全体が下落した日に相対的な強さ

キーエンスは、工場の自動化や生産性向上に関わるセンサー、測定器、画像処理機器などを展開する企業です。

製造業の省人化・自動化投資は、中長期で注目されるテーマの一つです。人手不足や生産性改善の必要性が高まれば、工場の自動化設備に対する需要が企業の成長につながる可能性があります。

10月30日は日本株全体が大きく下落した一方、キーエンスは前日比で上昇しました。市場全体が売られる局面で相対的に強かったことは、注目材料の一つです。

中長期で注目するポイント

• 国内外の製造業の設備投資動向

• 工場自動化・省人化需要の拡大

• 売上高と営業利益率の推移

• 株価が利益成長に対して割高になっていないか

私の見解

キーエンスは、事業の競争力や収益性に注目したい企業です。ただし、優良企業であることと、現在の株価が割安であることは別問題です。

中長期投資では、事業の成長性に加えて、購入時点のバリュエーションを慎重に確認したい銘柄です。

参考リンク：

– 2026年10月30日の日本株個別銘柄動向

5. セコム（9735）

注目理由：セキュリティ需要と市場下落時の相対的な強さ

セコムは、警備サービスを中心に、企業や個人向けの安全・安心に関わるサービスを展開する企業です。

防犯・セキュリティ需要は、景気の影響を受ける設備投資などとは異なる性格を持っています。法人・個人の安全対策や社会インフラの保全など、継続的な需要が期待される分野です。

10月30日は日経平均が大きく下落する中で、セコムの株価は前日比で上昇しました。相場全体が弱い日に売られにくかった点は、今後の値動きを観察する材料になります。

中長期で注目するポイント

• 法人・個人向けセキュリティ需要の動向

• 継続契約による収益の安定性

• 人件費や設備投資負担の増加

• 営業利益とキャッシュフローの成長

私の見解

セコムは、AI・半導体やゲーム関連とは異なるディフェンシブ寄りの候補として見ています。

ただし、10月30日の株価上昇だけで中長期の上昇トレンド入りを判断することはできません。次回決算で利益成長や収益性を確認したい銘柄です。

参考リンク：

– 2026年10月30日の日本株個別銘柄動向

5銘柄を比較した場合の優先順位

私なら、今回の5銘柄は次のように整理します。

この順位は、将来の株価上昇率を予測したランキングではありません。10月末までに確認できた業績材料や事業の特徴をもとに、中長期で調査を続けたい順番です。

特に、野村総合研究所とコナミグループは、直近決算で通期業績予想の上方修正が確認できた点を評価しています。

一方、キーエンスとセコムは、10月30日の相対的な株価の強さを確認した段階です。中長期の業績成長については、最新決算の詳細な確認が必要です。

2026年11月以降の投資戦略

一度に買わず、決算と株価の反応を確認する

今回の候補には、決算発表を受けてすでに株価が大きく上昇した銘柄もあります。

特にコナミグループは10月30日に大幅高となっており、好決算だからといって急いで買う必要はないと考えています。

私なら、次のような手順で検討します。

1. 直近決算の売上高・営業利益・純利益を確認する。

2. 通期会社予想に対する進捗率を確認する。

3. 決算発表後の株価が上昇を維持できるか確認する。

4. PER・PBR・配当利回りを同業他社や過去の水準と比較する。

5. 目標とする投資期間に合わせて、複数回に分けた購入を検討する。

割安性の判断には追加データが必要

今回の5銘柄について、2026年10月31日時点のPER・PBR・実績ROE・予想配当利回りを同一基準で照合できていません。

そのため、現時点で「この5銘柄は割安」と断定することはできません。

特にキーエンスやコナミグループのように成長期待が株価に織り込まれやすい銘柄は、企業の業績が良くても、購入価格によっては投資リターンが伸び悩む可能性があります。

まとめ｜2026年11月以降の中長期投資で注目したい銘柄

2026年10月31日までの情報から、11月以降の中長期投資で注目したい日本株を5銘柄選びました。

• 野村総合研究所（4307）：DX需要を背景とした利益成長と増配に注目。

• コナミグループ（9766）：大幅増益と通期予想の上方修正を評価。ただし急騰後の調整には注意。

• タカラトミー（7867）：キダルト需要を取り込めるか、業績上方修正の持続性に注目。

• キーエンス（6861）：工場自動化・省人化需要を中長期の成長材料として注目。

• セコム（9735）：継続的なセキュリティ需要と安定収益に注目。

個人的には、まず野村総合研究所とコナミグループの2銘柄を重点的に調べたいと考えています。

野村総合研究所はDX需要と利益成長、コナミグループは決算による業績の上方修正が評価ポイントです。

ただし、どちらも株価がすでに業績改善を織り込んでいる可能性があります。11月以降の株価水準、次回決算、業績進捗を確認しながら判断したいところです。

中長期投資では、話題性のあるテーマを追いかけるだけでなく、実際に利益を伸ばしている企業を適切な株価で買うことが重要です。

参考リンク

• ロイター：日経平均は続伸、一時6万4000円回復　AI・半導体株が主導

• 株探：2026年10月28日のマーケット日報

• 株探：コナミグループの2027年3月期中間決算

• 株探：野村総合研究所の2027年3月期中間決算

• gamebiz：タカラトミーの業績予想修正に関する報道

• 日本取引所グループ：決算発表予定日

※本記事は2026年10月31日までに確認できた情報をもとにした個人的な銘柄分析です。株価・業績・配当などは今後変更される可能性があります。投資に関する最終判断は、ご自身の責任で行ってください。特定銘柄の購入や売却を推奨するものではなく、利益を保証するものでもありません。